互联网金融下中小企业融资问题与对策

互联网金融下中小企业融资问题与对策

中小企业作为我国经济体系中重要的组成部分，在推动经济发展方面做出巨大贡献。然而，中小企业由于自身规模小、信用水平低、内部资产结构不稳定等问题"，融资难"问题已成为阻碍我国中小企业发展的巨大难题。互联网金融的蓬勃发展不仅改革中小企业传统的融资模式，拓宽融资渠道，也为中小企业的发展注入源源不断的动力。

一、传统融资模式下中小企业融资难成因分析

（一）融资渠道有限。我国中小企业面临的传统融资渠道十分有限，主要有三种融资方式：银行贷款、发行债券、上市发行股票。在这三种融资渠道中，仅银行贷款这一融资渠道可行性较高。但由于中小企业自身规模小、发展不稳定、产品单一等原因，很难从银行获得贷款，即使获得了银行贷款，银行审批通过的贷款金额也不大，对中小企业的发展没有有力的支持。且当企业在受到危机影响而面临资金问题时，向银行寻求贷款帮助，往往更难通过银行的信贷审批，这无疑是对中小企业的致命一击。

（二）融资市场体系不够完善。由于中小企业融资需求的规模小、融资频率高且自身企业资产抵押能力弱，这使得企业通过银行等正规金融机构获得债务性融资的可能性小。银行等正规金融机构为了规避中小企业贷款风险，更愿意将贷款发放至发展稳定的大型企业，因此，中小企业很难获得正规金融机构的债务性融资来缓解经营所需资金压力。没有融资支持的中小企业不得不选择不正规的融资渠道来缓解企业正常运转所需的资金压力。虽然这种私人融资方式能缓解燃眉之急，但却不受法律保护，也没有体制约束，融资风险高，为企业后续的经营发展带来巨大隐患。

（三）中小企业自身存在的问题。首先，中小企业缺乏长期战略规划。我国大多数中小企业的创立都是源于某一盈利点，以此来获取利润。创业者在企业战略的长远性上没有过多的考虑，缺乏对企业所属产业未来发展的展望。特别是受此次新冠肺炎疫情的影响，更加凸显出中小企业抵御外部风险的能力微弱，没有足够的危机意识，无法对企业发展做出合理规划。其次，中小企业自有资金匮乏。由于中小企业自身初期的经营发展所需的资金大部分是经营者自己投入或者向亲朋好友等借贷、筹集而来，且大部分资金用于拓展市场、购买固定资产和研发产品等，所以资金问题一直困扰着中小企业。另外，中小企业的信用水平较低。不少中小企业仍坚持传统且落后的"家族式"企业模式来运营公司，这使得公司的内部控制制度往往形同虚设，特别是关于财务管理方面的管理制度。公司对财务部门的不重视、会计人员素质的良莠不齐以及会计信息的虚假情况，使得企业的真实财务情况无法被披露。这在很大程度上影响了银行等金融机构对中小企业的信用水平进行正确合理评估，因此中小企业在进行贷款时因自身信用水平低的原因，无法达到融资条件，往往在申请时不被审批或者少批。

二、互联网金融融资模式优势分析

近年来，中小企业逐步接触到互联网金融这一新兴融资模式，并开始利用互联网金融中的网络小额信用贷款、P2P网贷、众筹等贷款模式进行融资。互联网金融融资主要有以下三点优势：

（一）缓解信息不对称问题。在信贷市场中，银行等贷款机构由于无法充分掌握中小企业的经营状况及信用水平而产生信息不对称的问题，往往通过减少对中小企业的贷款力度来降低自身风险，因此造成中小企业融资困难的局面。

互联网金融借助大数据和云计算等技术，大范围且准确地搜集并处理各项数据信息，为所需各方提供全面有效的数据结果。中小企业可以通过互联网金融平台提供的信息找到最适合自身的融资信息，拓宽融资渠道，节省搜寻时间和降低融资成本。互联网金融企业可以对申请贷款的中小企业的经营状况、盈利水平、现金流量等具体数据进行搜集及分析，并得出相关信息分析结果，金融机构便可以根据分析结果对中小企业发放贷款额度，有效解决了盲目规避风险带来的中小企业融资难问题。

（二）大大降低融资成本。互联网金融的一个显著优势就是信息效率高，利用实时更新的数据库、完善的数据分析处理系统，互联网金融可以高效快速地筛选出最优选项，为中小企业以及金融机构都降低了信息收集的成本。中小企业在传统融资模式下，往往因线下的各种审批手续、操作流程等花费大量的人力成本以及交易费用，影响企业后续资金周转情况。如今在互联网金融平台上，提供了线上的操作流程，有效规避了传统融资中繁琐重复的融资操作步骤，节省了不必要的人力成本，简化了操作流程，减少了交费费用，因此大大降低了融资成本。

（三）有效解决信贷配给问题。传统融资模式下，金融机构无法对中小企业信用水平进行正确评估，从而拒绝中小企业的贷款申请或者只满足部分贷款需求，无法有效完成资金配给。在互联网金融模式下，信贷双方都可以借助大数据进行信用评估，金融机构能根据更多信息数据来综合分析企业实力，加大对中小企业信贷支持，有效避免了中小企业信贷配给问题。

三、互联网金融下中小企业融资存在的问题

（一）大数据环境下信息安全性欠缺。在互联网时代，大数据的普遍运用给我们带来了极大的便利，但同时信息安全问题也存在着很大的管理漏洞。互联网金融背景下，互联网金融企业为了避免出现信息不对称的问题，大量收集用户信息，虽然能因此能有效缓解中小企业融资难问题，但由于没有安全有效的网络信息监督平台，可能会造成信息泄露的风险。中小企业在互联网金融平台中进行融资时，提供的都是企业最真实的经营情况及相关财务数据，若信息泄露，不法分子趁机利用内部信息进行违法活动，会使得融资用户遭受巨大的经济损失，互联网金融企业也将失去信誉。

（二）企业风险防范能力薄弱。互联网金融平台在20XX年后才开始在我国兴起，截至目前，互联网金融企业管理模式仍处于早期发展阶段，互联网金融平台尚未与中国人民银行的企业征信系统正式连通，也没有一个完善的企业信用共享平台，不利于融资平台规避风险，互联网金融企业也缺乏相应的风控机制。此外，互联网融资平台虽然为贷款企业提供了高效便捷的融资平台，但由于双方提交的资料和手续等都是线上办理，借贷双方可能为了简化流程、提高交易量等原因，导致资料的真实性以及审核流程存在漏洞。缺乏风控系统、不规范操作和没有相应监管机制的问题，都提高了融资风险，不少网贷平台因此停止运营。

（三）相关法律法规不够完善。在近几年互联网金融的快速发展中，我国出台了相关政策，比如对借贷双方的权利与义务与借贷上限等方面进行了进一步的规范，但对于互联网金融中出现纠纷的情况还没有具体的措施，且在真正实施中还存在着不足，相关的法律法规有待进一步完善并落实到实际中去。同时，融资平台存在着较大的安全风险问题，需要相关政府机构的监管以及引导，对金融平台以及借贷双方的行为进行严格规范，尽快制定及完善相关法律法规，建立起惩罚机制，促进互联网金融健康发展。